Для эффективной работы на финансовых рынках необходимо уметь правильно выбирать не только инструмент и направление сделки (покупка или продажа), но также и ее размер. Верный выбор размера сделки - это приблизительно половина успеха. Необходимо следить за средними убытками и прибылью, чтобы работа на рынке не превращалась в разорение. Конечно, хорошая торговая система необходима для прибыльной работы, но эффективное управление капиталом поможет увеличить вашу прибыль или уменьшить убытки по неудачным сделкам.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Рекомендуем вам принять во внимание следующие общие правила управления капиталом:
- Для того чтобы страх потерять все свои средства не давил на вас, рекомендуется использовать для работы на рынке только те средства, потеря которых не отразиться на вашем финансовом благосостоянии. Используйте только не обремененные обязательствами суммы.
- Сумма средств, вложенных в сделки, должна быть ограничена. В зависимости от того, насколько агрессивна ваша стратегия торговли, сумма средств по открытым позициям может колебаться от 5% до 30%, но не рекомендуется одновременно держать по открытым сделкам более 50% средств, имеющихся в распоряжении.
- Сумма средств, вкладываемых в один рынок не должна превышать 10-15%, а входящих в одну группу - 20-25% от общего капитала. Делается это с целью диверсификации вложений. Рынки, принадлежащие к одной группе, движутся сходным образом, поэтому открытие значительных позиций на сходных рынках увеличивает ваши потери при неблагоприятном движении. Свои сделки нужно планировать таким образом, чтобы возможные убытки на одном рынке компенсировались или перекрывались прибылью на других. Но и диверсификацией не стоит увлекаться: не стоит распределять свои средства на более чем 6 рынках.
- Размещение стоп-лосс приказов должно учитывать волатильность рынков. Естественно в интересах трейдера минимальные убытки, но на сильно колеблющемся рынке близкая постановка уровня ограничения убытков может ликвидировать позицию при кратковременных колебаниях. Слишком же удаленные уровни могут привести к значительным убыткам. Вообще считается, что потери по одной сделки не должны превышать 5% от общего капитала, а некоторые ставят еще более жесткие рамки в 1,5-2%.
- Определение нормы прибыли является не менее важным процессом, чем определение уровня возможных убытков. Ожидаемая прибыль должна быть как минимум вдвое выше возможных убытков. Некоторые трейдеры используют вероятностные оценки при расчете потенциальных прибылей и убытков. Они рассчитывают вероятность наступления определенного события и затем умножают ее на значения прибыли или убытков, предполагаемых ими.
- Перед совершением сделки проверяйте сигналы одним - двумя дополнительными индикаторами. С осторожностью относитесь к совершению сделок против тренда, а также во время флэта. Перед непосредственно совершением сделки сформулируйте и запишите цену, по которой отрывается позиция, уровни выхода из рынка при благоприятном и неблагоприятном исходах, а также приблизительное время нахождения на рынке с этой позицией.
- После открытия позиции, но до истечения расчетного времени частично закрывайтесь, если вы получили расчетную прибыль или убытки свыше расчетных. В случае если цена не достигла ваших расчетных уровней (нормы прибыли или убытков), ждите. Закрывайте позицию при достижении этих уровней, а также по истечении расчетного срока.
При определении размера заключаемой сделки вы можете придерживаться различных стратегий: совершать все сделки определенным лотом, на фиксированную сумму, на фиксированный процент от располагаемой суммы, строить так называемую пирамиду (удваивать размер следующей сделки при проигрыше, для компенсации потерь). Возможен вариант, когда открытые позиции по одному инструменту дробятся на две части. Одна часть используется для торговли по тренду, то есть с дальним прицелом, выставляется стоп-ордер на значительном расстоянии от цены открытия позиции, что позволяет сохранять позицию открытой во время откатов и консолидации рынка. Другая же часть используется для краткосрочной торговли. Здесь ставится жесткий стоп-приказ и прибыль фиксируется на незначительных временных интервалах.
