В какой-то мере все торговые системы можно разделить на три класса: системы следования за трендом, противотрендовые системы и системы, которые занимаются распознаванием поведения цены.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Системы следования за трендом
Принятие торговых решений по ним основывается на предположении, что тенденция будет продолжаться. Трейдер не будет покупать вблизи минимума и продавать вблизи максимума. Для поступления сигнала от такой системы необходимо значительное движение цены, говорящее о начале тренда.
Многие трейдеры одержимы попытками заработать на каждом движении рынка. Такая склонность приводит к выбору все более и более быстрых систем следования за трендом. Хотя на некоторых рынках быстрые системы, как правило, результативнее медленных, на большинстве рынков верно противоположное, поскольку минимизация количества проигрышных сделок и затрат на комиссионные в медленных системах более чем компенсирует снижение прибыли при хороших сделках.
Системы скользящей средней
Скользящая средняя для данного дня равна среднему значению цены закрытия данного дня и цен закрытая предыдущих N - 1 дней, где N равно числу дней, по которым вычисляется скользящая средняя. Например, 10-дневная скользящая средняя для данного дня будет равна среднему значению 10 цен закрытия, включая данный день.
Поскольку скользящая средняя основывается на прошлых ценах, на растущем рынке скользящая средняя окажется ниже текущей цены, а на падающем - выше. Таким образом, когда ценовой тренд меняет направление с восходящего на нисходящее, цены обязаны пересечь скользящую среднюю сверху вниз. Похожим образом, когда ценовой тренд меняет направление с нисходящего на восходящее, цены должны пересечь скользящую среднюю снизу вверх. В большинстве систем скользящей средней эти точки пересечения рассматриваются как торговые сигналы: сигнал к покупке возникает, когда цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх; сигнал к продаже возникает, когда цены пересекают скользящую среднюю сверху вниз. Пересечение должно определяться исходя из цен закрытия. Скользящие средние и генерируемые ими сигналы были рассмотрены выше.
Системы пробоя
Базовая концепция, лежащая в основании системы пробоя, очень проста: способность рынка достичь нового максимума или минимума указывает на потенциал для продолжения тренда в направлении пробоя. Следующий набор правил представляет пример простой системы пробоя:
- Закрывать короткую позицию и открывать длинную, если сегодняшняя цена закрытия превосходит максимум предшествующих N дней.
- Закрывать длинную позицию и открывать короткую, если сегодняшняя цена закрытия ниже минимума предшествующих N дней.
Значение N будет определять чувствительность системы. Если для сравнения с текущей ценой использован краткосрочный период (например, N = 7), система будет указывать на изменение тренда достаточно быстро, но при этом будет генерировать множество ложных сигналов. С другой стороны, выбор долгосрочного периода (например, N = 40) будет снижать количество ложных сигналов, но за счет замедления системы. Можно привести несколько правил, характеризующих быстрые и медленные системы.
- Быстрая система будет давать более ранний сигнал об изменении тренда большого масштаба (например, сигнал продавать).
- Быстрая система будет генерировать намного большее количество ложных сигналов.
- Потери по одной сделке при медленной системе будут больше, чем потери по соответствующей сделке при быстрой системе. В некоторых случаях быстрая система может даже зафиксировать маленькую прибыль на тренде малого порядка, который привел бы к существенным потерям в медленной системе.
Как было указано выше, обе системы - и быстрая, и медленная, - будут иметь преимущества при разных обстоятельствах. В любом случае выбор между быстрой и медленной системой должен основываться на тесте, проведенном по всем имеющимся данным, и первую очередь - наиболее свежим.
Противотрендовые системы
Инициируют принятие решений в противоположном направлении после сильного движения цены. Эта модель основана на предположении, что рынок начнет коррекцию. Задача таких систем покупать по минимуму, а продавать по максимуму. Противотрендовые системы, используемые вместе с системами следования за трендом, открывают неплохие возможности для диверсификации портфеля.
Типы противотрендовых систем
Открытие позиции против ценового движения определенной величины. Сигнал к продаже генерируется всякий раз, когда рынок вырастает на некоторую минимально необходимую величину выше минимума, достигнутого с момента последнего сигнала к покупке, полученного от противотрендовой системы. Подобным образом сигнал к покупке генерируется, когда рынок падает на некоторую минимально необходимую величину ниже максимума, достигнутого с момента последнего сигнала к противотрендовой продаже.
Открытие позиции против ценового движения определенной величины с подтверждающей задержкой. Для системы требуется некоторая минимальная индикация изменения тренда, прежде чем будет инициирована противотрендовая сделка.
