Теория волн Эллиота представляет собой систему эмпирически выведенных правил для интерпретации поведения рынка. Согласно Эллиоту, при движении рынка происходит периодически повторяющееся с одинаковым ритмом чередование пяти волн в направлении основного тренда и трех волн в противоположном направлении.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
На восходящем тренде эти чередования "пять волн - три волны" образуют полный цикл бычьего рынка из восьми волн. Вся последовательность первых пяти волн называется импульсной, а трех последующих - корректирующей. В рамках бычьего движения из пяти волн каждая из волн 1, 3 и 5 является импульсной волной, которая состоит из пяти волн меньшей степени, в то время как волны 2 и 4 являются корректирующими, так как каждая из них распадается на три меньших. Как видно из рисунка, подволны импульсной последовательности нумеруются цифрами, а корректирующие подволны - буквами.
Волны Эллиота. Нумерация волн
- (1) (3) (5) (О) (С) - импульсные волны;
- (2) (4) (6) - корректирующие волны.
Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (О) (6) (С).
Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться на более мелкие или объединяться в более крупные.
Для интерпретации волн Эллиотта существуют следующие правила:
- Разворот второй волны никогда не равен 100% подъема первой волны, например, на бычьем рынке low второй волны никогда не опустится ниже уровня начала первой волны.
- Третья волна в импульсной последовательности никогда не является самой короткой, чаще всего она самая длинная.
- Четвертая волна никогда не заканчивается в интервале цен первой волны, за исключением того, что она придает определенный вид графику, движение рынка является таким же, как и до нее, независимо от размера и продолжительности ее движения.
Правило: коррекция не может состоять из 5 волн.
Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной трех волнового (А) (6) (С) падения, т.е. падение продолжится. На "медвежьем" рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной "бычьей" тенденции.
Законы волн, независимо от их иерархической степени
Волна 1: Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1-я волна, как правило, самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание рынка.
Волна 2: Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное 1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны.
Волна 3: Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну приходится резкое увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может быть самой короткой.
Волна 4: Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением (правило чередования) - часто появляются треугольники. Еще одно правило: основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.
Волна 5: Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка.
Волна O: Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на 5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены.
Волна 6: Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда даже перекрывает вершину волны 5.
Волна C: Часто опускается намного ниже основания волны О, в частности, при проведении линии тренда под основанием волны 4 и волны О на графике появляется "голова и плечи".
