Осциллятор - это математическое выражение скорости рынка. Скорость рынка определяется как темп роста или падения цены. Понижающийся осциллятор на растущем рынке или растущий осциллятор на снижающемся рынке показывают, что скорость изменения цен в направлении тренда падает. Неспособность осциллятора продолжить свой рост при повышательном тренде или его неспособность продолжить снижение при понижательном может толковаться как раннее предупреждение о возможном развороте тренда.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Рынок считается перекупленным, когда осциллятор поднимается до своего максимального уровня, и перепроданным, когда осциллятор падает до минимального уровня. Чтобы быть наиболее полезным, осциллятор должен находиться на территории перекупленности и перепроданности лишь примерно 10% всего времени. Перекупленность предполагает, что рынок, возможно, поднялся слишком высоко и слишком быстро, а перепроданность предупреждает о том, что рынок, возможно, упал слишком низко и слишком быстро.
Еще одним важным качеством осциллятора является расхождение. "Бычье" расхождение наблюдается в случаях, когда осциллятор оказывается неспособным достичь новых максимумов в тот момент, когда появляются новые ценовые максимумы; "медвежье" расхождение возникает, когда осциллятор не может достичь новых минимумов, в то время как цены падают до новых минимумов. Расхождение можно рассматривать как еще один простой знак, предупреждающий о возможном развороте тренда.
Relative Strength Index
RSI (индекс относительной силы) сравнивает относительную силу прироста цен в периоды с закрытием выше предыдущего периода с ценовыми потерями в периоды с закрытием ниже предыдущего периода.
Формула для расчета RSI имеет вид
RSI = 100 - [100 / (1 + RS)], где
- RS = (среднее за Х периодов значение цен закрытия, которые были выше предыдущих / среднее за Х периодов значение цен закрытия, которые были ниже предыдущих);
- X - число периодов.
RSI обычно рассчитывают за 14 периодов; в последнее время получили распространение расчеты RSI и за 9 периодов.
Индекс относительной силы на графике
Stochastic Oscillator
Стохастики (stochastics) генерируют торговые сигналы до появления таковых на графике цены. Основой для них является наблюдение, согласно которому при подъеме рынка, цены закрытия стремятся к самым высоким (high) ценам за день, а при падении рынка - к самым низким (low). Осцилляторы состоят из двух линий называемые как %K и %D. Наглядно %K как нанесенный инструмент, и %D как средняя скользящая.
Стохастики рассчитываются в процентах по формулам:
%K = * 100, где
- CCL - текущая цена закрытия;
- L9 - самая низкая low за последние 9 дней;
- H9 - самая высокая high за последние 9 дней.
и %D = (H3 / L3) * 100, где
- H3 - трехдневная сумма (CCL - L9);
- L3 - трехдневная сумма (H9 - L9).
Соответствующие графики строят, используя шкалу от 1 до 100, на которой сигналами об условиях перекупленности или перепроданности на рынке являются показатели соответственно 70% и 30%. Сигнал на покупку (бычьем развороте) возникает при величине стохастика ниже 10%, а на продажу (медвежий разворот) - выше 90%, после соответствующего разворота графика цены. Дополнительными важными сигналами являются сигналы о схождении-расхождении направления движения графика цены и графиков осцилляторов.
Пересечение графиков %D и %K создает еще одну группу сигналов. В связи с этим различают два вида пересечения этих графиков:
- левостороннее пересечение, когда линия %K разворачивается раньше линии %D;
- правостороннее пересечение, когда линия %K разворачивается позже линии %D.
Стохастик на графике
Momentum
Осциллятор "Момент" (Momentum) предназначен для измерения уровня изменения цены, а не ее действительного значения. Этот индикатор вычисляется как разность между текущей ценой закрытия и самой давней ценой закрытия в выбранном промежутке времени. Формула для расчета "Момента" (М) имеет вид:
M = CCP - OCP, где
- CCP - текущая цена закрытия;
- OCP - самая давняя цена закрытия за выбранный промежуток времени.
Полученные результаты, которые могут быть, очевидно, как положительными, так и отрицательными (или равными нулю), наносятся в виде графика, осциллирующего около нулевой линии. Экстремальные положительные значения индикатора свидетельствуют об условиях overbought на рынке, а экстремальные отрицательные - об условиях oversold. При этом могут возникнуть проблемы, связанные с тем, что трейдеру предлагается самому определить, какова степень перекупленности или перепроданности данного рынка. Самое простое, что можно применить, это оценить относительность текущей ситуации путем ее сравнения с другими историческими данными и установить степень нелинейности экстремумов. Чем меньшее число дней используется при вычислении экстремума, тем больше на величину "Момента" влияют кратковременные флуктуации цены, и наоборот. Сигналы "Момента", получаемые при пересечении нулевой линии, справедливы всегда. Однако ими следует руководствоваться, только если они соответствуют текущему тренду.
Моментум на графике
Moving Averages Convergence Divergence
Осциллятор "Схождение-расхождение скользящих средних" (MACD) основан на применении экспоненциально сглаженных скользящих средних. Этот индикатор представляет собой сочетание разности двух ЭСС ("короткого" и "длинного") и третьего - "самого короткого", осциллирующих относительно нулевой линии, которая представляет отрезки времени, в течение которых MACD положителен или отрицателен.
Дополнительные сигналы создаются:
- пересечением MACD нулевой линии;
- пересечением графиком разности двух ЭСС графика третьего;
- схождением-расхождением направлений движения цены и индикатора.
Сигналом на покупку является, например, пересечение графиком разности ЭСС нулевой линии снизу вверх и превышение графиком третьей ЭСС ("сигнальной линией") графика разности.
Схождение-расхождение скользящих средних на графике
Расхождение
Дивергенция - называется ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором зоны перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и медвежью. Чаще всего дивергенция срабатывает при коррекционном движении цены, а по тренду - бывает обманчивая.
