Владение всеми средствами фундаментального и технического анализа дает возможность аналитику получать надежные прогнозы движения рынка, тактическое мастерство и дисциплина позволяют принимать эффективные решения, а владение основами управления капиталом (money managment) позволяет правильно рассчитать размер совершаемой сделки. Прогноз движения рынка, построенный с помощью технического анализа, является первой составной частью стратегии поведения участника рынка. На основе сделанного прогноза принимается решение об открытии позиции и о том, сколько средств вкладывать в нее.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Технический анализ - это подход к изучению рынка, с целью прогнозирования движения валютного курса, который предполагает, что рынок обладает памятью, а потому будущее движение курса можно предсказать, зная закономерности его прошлого поведения.
В большей степени технический анализ представляет собой анализ графиков движения цен, сформированных за прошедший период времени. При этом не существует какой-то конкретной привязки определенных методов анализа к непосредственно инструментам. То есть, предпочитая работать с одними валютами, опытный трейдер может использовать свои наработки при работе с другими, то же можно сказать касательно перехода с одного рынка на другой, а также анализа различных временных интервалов.
Благодаря прогрессу в современной вычислительной технике, использование технического анализа из очень длительного и сложного вычислительного процесса превратилось в очень быстрый и легкий способ анализа рыночной ситуации. Отпала необходимость проведения громоздких расчетов, требующих вашего времени. От вас требуется лишь знание принципов работы конкретных индикаторов. Помните: время - деньги, особенно если это касается рынка Forex, и оно не должно быть потрачено впустую.
Технический анализ основан на трех предпосылках:
- Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих сил рынка. Согласно теории Доу, любой фактор, включая землетрясение и катастрофу, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса (цены). Разумеется, эти события непредсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен.
- Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном направлении.
- История повторяется. "Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого". Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, причем на разных рынках и в разных масштабах времени, является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.
На рынке существует три типа тенденции. Определение тенденций, которое дает Доу, выглядит следующим образом: при восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у "бычьей" (возрастающей) тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Соответственно, при нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. Такое определение тенденции является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденций. Доу выделял три категории тенденций: первичную, вторичную и малую. Наибольшее значение он придавал именно первичной, или основной тенденции, которая длится более года, а иногда и несколько лет. Вторичная, или промежуточная тенденция, является корректирующей по отношению к основной тенденции и длится, обычно, от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от 1/3 до 2/3 (очень часто половина или 50%) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей тенденции.
Малые, или краткосрочные тенденции длятся не более трех недель и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции.
Основная тенденция имеет три фазы. Обычно в развитии основной тенденции можно выделить три фазы. Фаза первая, или фаза накопления (accumulation), когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком. Вторая фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистической. Тенденция входит в свою третью, или заключительную фазу, когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации. В газетах пишут о звездном часе "быков", экономические прогнозы исполнены оптимизма, возрастает объем спекуляций.
И вот тут-то те информированные инвесторы, которые "накапливали" во время взлета медвежьего рынка, когда никто не хотел покупать, начинают "распространять" (distribute), то есть продавать, когда все, наоборот, стараются купить.
Для тех, кто пользуется техническим анализом, одной из основных задач будет отличить поправку к существующей тенденции от первого отрезка новой в противоположном направлении. Чтобы не сделать большого числа ошибок на быстро меняющемся рынке, не следует торопиться в принятии кардинальных решений и ждать подтверждения сигналов от других индексов.
Методика для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Технический анализ можно разделить на два метода: графический и математический.
