Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает позитивную динамику после скромного снижения накануне и остается в пределах досягаемости исторического пика в ходе азиатской сессии в пятницу. Обострение торговых напряженностей между США и Китаем, а также опасения по поводу возможных экономических последствий агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, такие как золото.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Между тем, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать ставки в 2025 году, удерживают доходность казначейских облигаций США на низком уровне, близком к минимальному с декабря. Это не помогает доллару США (USD) привлекать значимых покупателей и также поддерживает цену на недоходное золото. Теперь трейдеры ожидают выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) для получения нового направленного импульса.
Цена на золото остается близкой к рекордному максимуму на фоне торговых опасений, в преддверии отчета по занятости в США (NFP) Китай объявил о введении тарифов на некоторые американские товары в ответ на 10%-ный налог на китайский импорт, введенный президентом США Дональдом Трампом. Это знаменует собой новую торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира и продолжает поддерживать цену на безопасное золото. На фронте экономических данных Министерство труда США (DoL) сообщило в четверг, что число граждан США, подающих новые заявки на страхование по безработице, увеличилось до 219 тыс. за неделю, закончившуюся 1 февраля, по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели в 208 тыс. Министр финансов США Скотт Бессент заявил в четверг, что администрация Трампа не особенно обеспокоена траекторией процентных ставок Федеральной резервной системы и что основное внимание уделяется снижению доходности 10-летних казначейских облигаций. Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США упала до самого низкого уровня с 12 декабря ранее на этой неделе на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система снизит ставки дважды к концу 2025 года, что дополнительно благоприятствует недоходному желтому металлу. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что видимость остановки инфляции в значительной степени обусловлена базовыми эффектами и что центральный банк должен учитывать перегрев и ухудшение, но в целом дела идут хорошо. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что прогресс в борьбе с инфляцией был значительным, но рынок труда в США остается слишком сильным, чтобы центральный банк мог в ближайшее время пойти на снижение ставок. Это, однако, мало впечатляет быков по доллару США. Участники рынка теперь ожидают отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 170 тыс. рабочих мест в январе по сравнению с 256 тыс. в предыдущем месяце, а уровень безработицы остался на уровне 4,1%. Эти важные данные повлияют на ожидания рынка относительно перспектив процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, должно сыграть ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в краткосрочной перспективе и определении следующего этапа направленного движения для пары XAU/USD. Цена на золото нуждается в консолидации, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на дальнейший ростС технической точки зрения, отскок овернайт и последующее движение вверх в пятницу подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) демонстрирует небольшую перекупленность на дневном графике и требует осторожности от бычьих трейдеров. Следовательно, будет разумно дождаться краткосрочной консолидации, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда от декабрьского месячного минимума.
Между тем, горизонтальная зона $2 855, за которой следует пиковый минимум овернайт в районе $2 834, может предложить некоторую поддержку цене на золото перед областью $2 815-2 714. За этим следует отметка $2 800, пробой которой может вызвать технические продажи и опустить пару XAU/USD к точке прорыва сопротивления $2 773-2 772. Последняя совпадает с недельным минимумом, и уверенный пробой ниже должен проложить путь для более глубокой коррекции.
FAQs ?Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
?Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
?Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
?Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Источник: FxTeam
Источник: Новости рынка FOREX от FXPro
