Цена на золото (XAU/USD) привлекает продавцов после роста на азиатской сессии до области $2 745 и снижается второй день подряд во вторник на фоне хорошего спроса на доллар США (USD). Торговые тарифы президента США Дональда Трампа возрождают инфляционные опасения и вызывают умеренное восстановление доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, помогает доллару США совершить сильный отскок от самого низкого уровня с 18 декабря, достигнутого в понедельник, и подрывает стоимость номинированного в долларах золота.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Тем не менее, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки до конца этого года, подкрепленные заявлениями Трампа о том, что он потребует немедленного снижения процентных ставок, могут ограничить доходность облигаций США и доллар. Более того, опасения по поводу возможных экономических последствий торговой политики Трампа могут служить попутным ветром для безопасного золота. Это, в свою очередь, требует осторожности перед позиционированием на дальнейшие потери, так как внимание переключается на двухдневное заседание FOMC, начинающееся во вторник.
Цена на золото подрывается возобновившимся спросом на доллар США; потенциал снижения кажется ограниченным Президент США Дональд Трамп приказал своей администрации ввести экстренные тарифы в размере 25% на импорт из Колумбии, хотя пошлины были приостановлены после того, как последняя согласилась на неограниченный прием всех нелегальных мигрантов, возвращенных из США. Трамп заявил во вторник, что вскоре введет тарифы на производителей фармацевтических препаратов и компьютерных чипов. Я также введу тарифы на алюминий и медь и рассмотрю возможность введения тарифов на сталь и другие отрасли, добавил Трамп. Это возродило опасения, что протекционистская позиция Трампа вновь разожжет инфляцию и поможет доходности эталонных 10-летних государственных облигаций США отойти от более чем месячного минимума, поддерживая доллар США и оказывая давление на цену золота. Трамп заявил на прошлой неделе, что потребует снижения процентных ставок. Более того, рынки закладывают в цены два снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов до конца этого года, что может ограничить доходность облигаций США и доллар. Теперь трейдеры ожидают данных по экономической повестке США во вторник - заказов на товары длительного пользования, индекса потребительского доверия Conference Board и индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда - для придания импульса в ходе североамериканской сессии. Затем внимание переключится на важное решение по монетарной политике FOMC в среду, которое сыграет ключевую роль в формировании динамики курса доллара США и поможет определить следующий этап направленного движения для недоходного желтого металла. Техническая установка цены на золото требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставокВ понедельник пара XAU/USD продемонстрировала некоторую устойчивость ниже уровня Фибоначчи 23,6% коррекции положительного движения декабря-января. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно держатся на положительной территории. Это, наряду с недавним прорывом через горизонтальный барьер $2 720-2 725, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вверх. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж ниже пикового минимума овернайт в районе $2 730 и сопротивления, превратившегося в поддержку $2 725-2 750, прежде чем позиционироваться на более глубокие потери. Актив может затем снизиться до области $2 707-2 705, или уровня Фибо 38,2%, прежде чем упасть до уровня Фибо 50%, в районе $2 684.
С другой стороны, непосредственное препятствие находится в районе $2 755-2 757. За ним следует пиковый максимум овернайт в районе $2 772-2 773 и область $2 786, или самый высокий уровень с октября 2024 года, достигнутый в прошлую пятницу, и исторический максимум в районе $2 790. Последующие покупки, ведущие к укреплению выше отметки $2 800, будут рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и откроют путь для продолжения хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того.
FAQs ?Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
?Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
?Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
?Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Источник: FxTeam
Источник: Новости рынка FOREX от FXPro
