Цена на золото (XAU/USD) продолжает сильное движение вверх предыдущего дня и привлекает последующие покупки третий день подряд в среду. Импульс поднимает актив до самого высокого уровня с 1 ноября, в районе $2 750, в ходе азиатской сессии, и поддерживается потоками бегства в безопасные активы, вызванными неопределенностью в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа. Кроме того, недавнее снижение доходности казначейских облигаций США, вызванное ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки в этом году, оказывает дополнительную поддержку недоходному желтому металлу.
Это полезно знать (финансовый ликбез)
Тем не менее, общий позитивный настрой на фондовых рынках, наряду со скромным восстановлением доллара США от двухнедельного минимума, может ограничить рост цены на золото. Кроме того, растущее признание того, что ФРС приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца, и перспективы повышения ставки Банком Японии (BoJ) в пятницу могут ограничить рост драгоценного металла. Тем не менее, фундаментальный фон благоприятствует быкам, что, наряду с ночным прорывом через область офферов $2 720, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения.
Цена на золото продолжает привлекать потоки в безопасные активы на фоне угроз тарифов Трампа Через несколько часов после принесения присяги президент США Дональд Трамп заявил, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов будет уже в начале февраля. Заявления Трампа о тарифах вызвали опасения по поводу новой волны глобальной торговой войны, что повысило спрос на безопасные активы и подняло цену на золото до самого высокого уровня с начала ноября. Признаки ослабления инфляции в США возродили ожидания, что Федеральная резервная система может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США. Это, наряду с соглашением о прекращении огня между Израилем и ХАМАС и надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает интерес к риску. Доллар США набирает некоторый позитивный импульс в ходе азиатской сессии в среду и отходит от двухнедельного минимума, который был повторно протестирован во вторник, что может ограничить рост XAU/USD. Инвесторы теперь ожидают долгожданного решения Банка Японии в пятницу, которое может вызвать волатильность на финансовых рынках и повлиять на безопасный драгоценный металл. Кроме того, предварительные данные PMI предоставят свежий взгляд на состояние мировой экономики и окажут значимый импульс активу во второй половине недели. Цена на золото может нацелиться на исторический максимум в районе $2 790С технической точки зрения, ночной прорыв через область офферов $2 720 был воспринят как новый толчок для бычьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике уверенно держатся в положительной зоне и еще далеки от зоны перекупленности, последующее укрепление выше барьера $2 748-2 750 должно проложить путь для дальнейшего роста. Цена на золото может затем нацелиться на исторический максимум в районе $2 790, достигнутый в октябре 2024 года.
С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $2 725-2 720. Следующая актуальная поддержка находится в районе $2 700-2 690, и если она будет решительно пробита, это может вызвать агрессивные технические продажи и снизить цену на золото до зоны $2 660 на пути к области схождения $2 625. Последняя включает 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума, которая, в свою очередь, должна стать ключевым разворотным уровнем и помочь определить следующий этап направленного движения для XAU/USD.
FAQs ?Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
?Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
?Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
?Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Источник: FxTeam
Источник: Новости рынка FOREX от FXPro
